Cómo convertí £20 al mes en una cuenta de ahorros de siete cifras.

¿Cómo y por qué este hijo de una señora que trabajaba en la cafetería de una escuela y un cartero, que creció en un apartamento de protección oficial y nunca heredó ni un penique, comenzó a invertir en la bolsa de valores? Eso fue hace más de 30 años, pero las respuestas siguen siendo válidas hoy en día.

Con un poco de suerte y paciencia, las acciones y los fondos basados en el mercado de valores podrían ayudarte a construir un fondo de pensiones de siete cifras, comprar una casa, un velero clásico y una casa de campo en la costa. Por supuesto, no hay garantía, pero así es como funcionó para mí.

Viviendo en habitaciones pequeñas y ganando solo unas pocas libras a la semana trabajando para el periódico local, el Kilburn Times, me hizo pensar que necesitaba probar algo diferente. Fleet Street me llamaba y para 1986 ya tenía un puesto precario en el departamento de finanzas de otro periódico.

Esto trajo dos grandes ventajas financieras. Primero, significaba que ya no necesitaba gastar todo lo que ganaba, lo cual es probablemente cierto para la mayoría de las personas que trabajan a tiempo completo, siempre y cuando se defina «gasto necesario» de manera estricta. Por ejemplo, nunca he tenido un coche. Significaba que podía permitirme apartar dinero para el futuro, que es para lo que sirven el ahorro y la inversión.

Segundo, informar sobre el mundo financiero me abrió los ojos a los hechos económicos que nunca se discutieron en la escuela. Por ejemplo, muchas personas pasan la mayor parte de su vida trabajando por dinero, pero invertir en la bolsa de valores es simplemente una forma de hacer que el dinero trabaje para ti.

Comencé pequeño

Así que configuré una orden permanente de £20 al mes para comprar acciones de un fondo de inversión, que es una empresa cuyas propias acciones se negocian en la Bolsa de Valores de Londres, y cuyo negocio es comprar y vender acciones de otras empresas. Si eso parece inútil, considera el riesgo que implica comprar acciones directamente: los precios de las acciones pueden caer repentinamente y es posible que recuperes menos de lo que invertiste.

Ese hecho estaba fresco en mi mente en ese entonces porque el colapso del mercado de valores del Lunes Negro, el 19 de octubre de 1987, ocurrió cuando todavía estaba explorando tímidamente el campo minado fiscal de la City. Las acciones estadounidenses en el índice industrial Dow Jones perdieron más de una quinta parte de su valor ese día, y las mayores empresas de Gran Bretaña, listadas en el índice FTSE 100, no se quedaron atrás.

Tampoco hay nada académico o histórico sobre el peligro inherente en los mercados de valores. El FTSE perdió casi la mitad de su valor antes de la invasión de Iraq en 2003, repitió esa caída durante la crisis financiera global de 2009 y probablemente lo volverá a hacer antes de que me importe.

Esto ilustra la importancia de cómo los fondos de inversión, y otros fondos comunes de inversión, como los fondos de inversión compartidos (unit trusts) y los fondos cotizados en bolsa (ETF), pueden disminuir el riesgo mediante la diversificación, es decir, distribuyendo el dinero de los inversores en decenas de diferentes empresas, países y monedas. La idea es la misma que no poner todos los huevos en una sola canasta.

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Los fondos comunes también ofrecen la ventaja práctica de permitir a los pequeños inversores invertir modestas sumas de dinero en la propiedad de algunas de las mayores empresas de este planeta. Por ejemplo, las acciones del gigante tecnológico Apple, que resulta ser mi participación más valiosa, se están negociando a $173, o alrededor de £135 cada una en Nueva York, mientras que las de la empresa farmacéutica que fabrica los medicamentos para adelgazar Wegovy y Ozempic, Novo-Nordisk, mi quinta mayor participación, cuestan 886 coronas danesas o £102 en Copenhague. (Puedes leer más sobre mi cartera de acciones en estas páginas cada domingo).

Cientos de fondos comunes de inversión permiten a los inversores individuales obtener exposición a ambas empresas y muchas otras por menos del precio de una sola acción de cualquiera de ellas. La explicación de esto es que miles de fondos comunes de inversión, así como acciones de la propiedad de empresas subyacentes, listadas en bolsas de valores de todo el mundo, se pueden comprar a través de plataformas de inversión en línea británicas, que son una especie de supermercado financiero.

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De la misma manera que no compro mi Marmite directamente de sus fabricantes en Unilever, o pintas de Guinness de los cerveceros de Diageo, tengo acciones en ambas empresas a través de una plataforma en línea. Esto mantiene todos los documentos digitales en orden y recoge dividendos, que son una forma de ingresos que algunas empresas pagan a los accionistas a cambio del uso de nuestro capital.

Vale la pena señalar que el propósito principal de todos los mercados de valores no es proporcionar entretenimiento para personas como yo, sino recaudar capital para financiar la actividad económica, como la construcción de centrales eléctricas y fábricas. Los países sin mercados de valores a menudo carecen de electricidad confiable o productos para poner en los estantes. Los accionistas son dueños de las empresas que producen los bienes y servicios que compramos todos los días.

Ahora viene lo realmente sorprendente. Más de 30 años después de que establecí esa orden permanente de £20, las tres principales plataformas en línea de Gran Bretaña siguen aceptando inversiones regulares desde £25 al mes. Ese es el débito directo mínimo que puedes configurar con AJ Bell, Hargreaves Lansdown e Interactive Investor. No voy a traducir esos £25 al mes en aguacates aplastados en pan tostado, pero no debería ser un sacrificio insoportable para cualquiera que esté decidido a ser más próspero en el futuro de lo que es hoy.

Mantén un ojo en las comisiones

Porque cada penique que se queda en las manos de los administradores de fondos y plataformas es un penique menos trabajando para ti. No debería haber ninguna tarifa para abrir una cuenta, pero después de eso, identificar la mejor plataforma dependerá de factores como cuánto inviertes, qué quieres comprar y con qué frecuencia haces operaciones (esto lo cubriremos más adelante en esta serie).

Eso todavía plantea la pregunta: ¿por qué molestarse en invertir en acciones cuando los riesgos son potencialmente altos? La respuesta corta es: también lo son las recompensas.

A diferencia de las personas que mantienen su dinero en depósitos bancarios, aquellos de nosotros que invertimos en la bolsa de valores no tenemos garantía de recuperar algo. Pero hay suficiente evidencia de que los accionistas han sido recompensados por aceptar ese riesgo.

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Por ejemplo, el Estudio de Renta Variable y Bonos de Barclays actualiza anualmente el análisis del banco sobre los rendimientos de varios activos desde 1899. Las acciones en la Bolsa de Valores de Londres ofrecieron mayores rendimientos que los depósitos en efectivo en tres cuartas partes de todos los periodos de cinco años consecutivos. Ten en cuenta que este período de tiempo incluye la Gran Depresión y dos guerras mundiales.

Si mantuvieras tus inversiones durante diez años seguidos, la probabilidad de que las acciones superaran al efectivo aumentaba al 91 por ciento. Sin embargo, si solo invirtieras durante dos años consecutivos, la probabilidad de que las acciones fueran las mejores caía al 70 por ciento. Por eso, la especulación a corto plazo es más peligrosa que la inversión a largo plazo.

Esas probabilidades fueron suficientes para mí hace más de 30 años y siguen siéndolo hoy. En ese entonces, como ahora, había muchas personas que predecían el desastre en el mercado de valores, pero como descubrí por experiencia personal, tienes que estar dentro para ganar. Para que quede claro, no pretendo tener ninguna experiencia especial; si un modesto periodista puede hacerlo, cualquiera puede. Declaración completa: participaciones de Ian Cowie